Analyse technique: la puissance des bougies japonaises

Les bougies japonaises sont un modèle d’analyse technique développé au 17e siècle afin de prédire l’évolution des cours du riz. L’un des traders les plus connus de cette époque à avoir utilisé ce modèle est Munehisa Homma. Sa maîtrise envers cette méthode d’analyse technique l’a d’ailleurs propulsé en tant que conseiller du gouvernement japonais sur les affaires financières. Cette technique qui consiste à anticiper entre autres les retournements de marchés s’est démocratisé au fil du temps et est aujourd’hui utilisé par tous les opérateurs de marché travaillant essentiellement avec l’analyse technique. En quoi consiste une bougie japonaise et qu’elles sont les principales figures formées par ces dernières qui permettent aux adeptes de l’analyse technique d’anticiper la plupart des retournement des marchés financiers ?

La construction d’une bougie japonaise (appelée également « chandelier »)

Une bougie japonaise est composé d’un « corps » et d' »ombres » supérieur et inférieur. Le corps correspond à la différence entre l’ouverture et la clôture de la période que représente la bougie (daily, 15 minutes, 1 minutes etc..). L’ombre supérieur indique jusqu’où le marché est monté (plus haut) durant cette même période et l’ombre inférieur jusqu’où le marché est descendu (plus bas).

Présentation concrète d’un chandelier

Chandelier

Suivant la forme de la bougie (position et taille du corps, longueur des ombres), cette dernière donnera une information importante au trader suivant où elle se trouve d’un point de vue graphique (indécision des opérateurs, confirmation de la tendance en cours etc…).

Bien évidement, le trader ne basera jamais sa décision sur l’unique figure dessinée par les bougies japonaises. Le trader veillera toujours à ce que d’autres signaux viennent confirmer celui donné par les chandeliers. Nous aurons sans doute l’occasion d’en reparler dans de prochains articles consacrés aux indicateurs techniques. Voyons maintenant les différentes bougies japonaises, annonciatrices d’un potentiel retournement, surveillées de près par les opérateurs de marché.

Les principales bougies de retournement

Le doji
Doji

Le doji est une bougie dont l’ouverture et la clôture sont identiques, en tout cas très proches.

Cette figure marque une grande indécision de la part des opérateurs. Cette indécision est d’autant plus forte si les ombres de part et d’autres sont grandes. Cette figure se situera la plupart du temps sur les sommets et les creux de marché indiquant un potentiel retournement de ce dernier.

Le marteau/marteau inversé et le pendu/étoile filante

Marteaux pendus
Marteau/ Pendu

Cette bougie sera appelée « marteau » quand elle sera située sur un creux de marché après un mouvement baissier du marché. Elle indique un potentiel retournement ou consolidation de ce dernier.

À l’inverse, on appellera cette bougie « pendu » lorsque celle-ci sera situé sur un sommet de marché suite à un mouvement haussier du marché. Elle avertira le trader d’un potentiel retournement du marché ou du moins une consolidation.

Lorsque cette bougie sera inversée après un mouvement baissier, elle sera appelée « marteau

Marteau inversé:étoile filante
Marteau inversé/Étoile filante

inversé » tout simplement.

Dans le cas où elle apparaît après un mouvement haussier, on appellera cette dernière « étoile filante ».

À noter que la couleur du corps n’aura pas d’importance pour ces bougies, la taille de leur corps ne permet pas d’y accorder une attention particulière. Le plus important c’est la taille de leur ombre qui donne une information importante sur la psychologie du marché.

Signal d’achat/de vente ?

L’apparition d’une de ces bougies décrite ci-dessus ne seront en aucun cas à prendre pour signal d’achat ou de vente. Ces bougies avertissent simplement le trader d’un épuisement de la tendance en cours, ce signal devra toujours être confirmé par les bougies qui suivront avant d’être validé par l’opérateur pour prendre une véritable décision.

Interprétation concrète

Capture d’écran 2019-05-12 à 10.59.05
Graphique futur CAC 40 | Données quotidiennes |Source: prorealtime.com
  1. Sur les plus bas nous pouvons observer l’apparition d’un marteau qui devait mettre en garde l’opérateur. Cette bougie indiquait clairement que les acheteurs tentaient de reprendre la main, il fallait donc s’attendre au minimum à une consolidation et ne surtout pas envisager d’ouvrir une position vendeuse tant que aucun signal n’invalidait cette configuration.
  2. Sur la reprise de tendance haussière, on observe en 2 une succession de doji ainsi qu’une étoile filante. La correction annoncé a été assez franche mais n’a jamais cassé le précédent point bas. La tendance reste saine.
  3. Sur les plus haut nous avons l’apparition d’un méli mélo mélangeant dojis et pendus. Le marché ouvre ensuite en gap baissier, casse le précédant plus bas et reprend une tendance baissière par la suite.

On voit bien que le savoir faire qui consiste à lire le marché à travers les bougies japonaises est une compétence indispensable que chaque opérateur qui base sa stratégie sur l’analyse technique doit maîtriser. Il est évident que la prise de décision d’acheter ou de vendre ne sera jamais prise sur la simple apparition d’une bougie japonaise de mise en garde. Un trader devra toujours avoir un maximum de convergences entre ses différents outils d’analyse afin de s’assurer d’avoir les probabilités en sa faveur.

Les bougies japonaises émettent des signaux encore plus puissant lorsqu’elles forment, à plusieurs, certaine figures. C’est ce que nous allons voir maintenant…

Les principales figures de retournement

L’étoile du matin et l’étoile du soir

étoile du matin
Étoile du matin

L’étoile du matin est une figure constituée de 3 bougies et apparaîtra sur les creux de marchés, alertant l’opérateur d’un épuisement de la tendance baissière et annonçant avec une forte probabilité le retournement de ce dernier. La première bougie a un corps noir (ou rouge) important, la deuxième est un marteau ou un doji, et la troisième est une bougie blanche (ou verte) idéalement avec un corps au moins aussi important que la première bougie constituant la figure. Cette figure aura encore plus de crédibilité si le marteau ou doji a ouvert en GAP baissier et que la bougie blanche suivante ouvre en GAP haussier.

étoile du soir
Étoile dusoir

L’étoile du soir est la même figure que l’étoile du matin mais située cette fois-ci sur les sommets de marché. La première bougie est blanche (ou verte) avec un corps important, la deuxième est une étoile filante ou un doji et la troisième est une bougie noir (ou rouge).

L’avalement haussier et l’avalement baissier

avalement haussier
Avalement haussier

L’avalement haussier sera un puissant signal de retournement quand il se situe dans les creux de marché. Il est composé d’une grande bougie blanche qui ouvre en GAP baissier après une dernière bougie noire et clôture au-delà de cette dernière, l’avalant complètement. Cette figure aura encore plus de crédibilité si la bougie blanche avale plusieurs bougie.

 

 

avalement baissier
Avalement baissier

L’avalement baissier relève du même principe mais sera situé sur les sommets de marché. Après une dernière bougie blanche, une bougie noir prend forme en ouvrant en GAP haussier et en clôturant au-delà de l’ouverture de la précédente bougie blanche.

La pénétrante et le nuage noir

pénétrante
Pénétrante

Les configurations en pénétrante se formeront après une tendance baissière, donc sur les creux de marché. Après une dernière bougie noir, la bougie suivante sera blanche, ouvrira en GAP baissier et clôturera après après avoir pénétrer au moins 50% de la bougie noir précédente. Cette configuration ne sera prise en compte seulement une fois validée par la bougie suivante avant d’ouvrir une position. La figure en pénétrante fraîchement formée alertera simplement le trader d’un épuisement de la tendance en cours et sera considéré pour prendre des bénéfices par exemple.

nuage noir
Nuage noir

À l’inverse, le nuage noir sera repéré après une tendance haussière sur les sommets de marché. Le raisonnement est le même que pour la pénétrante, une bougie noire apparaît suite à une dernière bougie blanche. Elle ouvre en GAP haussier puis clôture en réintégrant au moins 50% de cette dernière. Idem, cette simple figure avertira les opérateurs qu’un affaiblissement de la tendance est en cours et il sera donc plus sage de sécuriser des bénéfices, ou bien ouvrir une position vendeuse si la bougie suivante confirme le retournement.

Et enfin, le harami

Harami baissier
Harami baissier
harami haussier
Harami haussier

Le harami est une autre figure importante de retournement et nous finirons par celle-ci. Elle sera située comme toutes les autres sur les extrêmes de marché. Elle est composée d’une dernière bougie dans le sens de la tendance puis d’une autre bougie dont le corps se trouve à l’intérieur de celui de cette dernière. Tout comme la pénétrante et le nuage noir, la bougie suivante devra valider cette figure en prenant la direction opposée à la tendance avant d’initier une position dans le sens du retournement.

Illustrations

Capture d’écran 2019-05-19 à 15.54.59
Graphique du SPY | Données quotidiennes | Source: prorealtime.com
Capture d’écran 2019-05-19 à 16.06.11
Graphique du QQQ | Données quotidiennes | Source: prorealtime.com

À noter…

Ces figures de retournement ne devront être prises en compte uniquement quand elles apparaissent après un marché en tendance. Elles n’auront aucune signification dans un marché évoluant de manière latérale, en zone de congestion. Elles ne doivent pas non plus faire office d’une stratégie à part entière. L’objectif du trader étant de se positionner sur les configurations offrant le plus de convergences qui tendent dans le même sens afin d’améliorer un maximum les probabilités de succès.

Les bougies japonaises représente la base de l’analyse technique aujourd’hui. Massivement utilisées par les opérateurs de marché, savoir lire les bougies japonaises est un avantage à ne pas négliger en trading.

[Cet article a été rédigé en s’appuyant sur des ouvrages comme « L’art du trading« , « Maitriser l’analyse technique » ou encore « Stratégies de marchés« ]


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Créer sa station de trading | J’ai fait la moitié du travail pour toi !

Trouver sa première station de trading lorsque l’on souhaite passer de l’amateurisme au professionnalisme est tout aussi excitant que fastidieux. En tout cas c’est comme ça que je l’ai vécu et j’imagine que si tu lis cet article, c’est pareil pour toi. C’est donc pourquoi j’ai donc décidé de te mâcher le travail en allant chercher pour toi la référence de chaque article qui compose ma station de trading. Ainsi, non seulement tu est certain d’avoir du matériel professionnel mais également tu n’aura pas l’énorme souci de la compatibilité des différents éléments puisque j’ai déjà fait ce travail lorsque j’ai monté la mienne.

Tu l’auras compris, je ne te parle pas d’une station de trading acheté toute faite à 4500€ que l’on peut trouver sur les sites spécialisés (sur celui-ci par exemple et sans le support écrans) mais d’une station de trading en kit à monter soi-même. Non seulement tu auras du matériel plus performant mais surtout cela te fera économiser énormément d’argent, environ 3500€ car tu comprendra que 80% du prix des stations de trading toute faites est essentiellement de la main d’oeuvre. Et vu que toi tu achètes seulement les éléments détachés pour faire le montage toi même, tu économise donc cette masse d’argent.

  • La station de trading que je te propose te coutera 1200€ environ.

Je tiens également à souligner l’immense satisfaction que j’ai chaque jour de travailler sur une station que j’ai moi même montée, c’est toujours gratifiant…

À cet instant tu es certainement déjà en stress en te disant que jamais tu ne sera capable de monter ta station toi même et je tiens à te rassurer immédiatement, un enfant de 10 ans en est capable… Mais ne t’inquiète pas, je met à ta disposition en bas de cet article tous les tutoriels dont tu aura besoin ! Et d’ailleurs si tu réfléchis bien, tu as déjà quelqu’un dans ton entourage qui a déjà monté son propre PC ou bien qui se débrouille très bien dans ce domaine.

Prêt à sauter le pas ??? Voilà tout ce dont tu as besoin, j’ai bien dit tout !!!

(Attention à bien renseigner la bonne quantité de chaque article que j’ai indiqué entre parenthèses !)

  1. Boîtier PC (1 pièce) : Simple et moderne, un boîtier à 150€ n’est bien évidemment inutile, n’oublie pas que tu montes une station de trading, ton outil de travail et non un PC de gamer !
  2. Alimentation (1 pièce) : La bonne puissance pour l’alimentation des éléments donnés ci-dessous.
  3. Carte mère (1 pièce)
  4. Carte graphique (1 pièce) : Top qualité pour desservir 4 écrans
  5. Processeur (1 pièce) : AMD FX6300 ; 3,5 Mhz. Au top !
  6. Ventilateur processeur Hyper 212X (1 pièce)
  7. RAM (2 pièces) : Total de 8go, très largement suffisant !
  8. SSD (1 pièce) : Pour un démarrage rapide de Windows et logiciels
  9. Disque dur (1 pièce) : 1To pour un large espace de stockage de fichiers
  10. Lecteur CD (1 pièce) : Inutile pour une station de trading mais indispensable pour l’installation de windows.
  11. Ecran BenQ (4 pièces) : Très bon rapport qualité prix !
  12. Câble HDMI/HDMI (3 pièces) : Pour relier 3 écrans via les 3 sorties HDMI de la carte graphique.
  13. Câble Displayport/HDMI (1 pièce) : Pour relier le 4ème écran via la sortie displayport de la carte graphique.
  14. Clavier/souris (1 pièce)
  15. Support 4 écrans (1 pièce) : Pour fixer vos 4 écrans.

Avant de passer commande, pense à bien vérifier que chaque article est dans ton panier et que les quantités correspondent bien à celles renseignées dans la liste ci-dessus.

Tutoriels pour t’aider à monter ton PC

À noter que dans ce tutoriel, le système de refroidissement n’est pas du même type que celui que j’ai prévu pour toi… Donc n’hésite pas à scroller pour regarder le tuto juste en dessous lorsque tu seras à l’étape de l’installation du ventirad (refroidissement processeur).

Tutoriel pour le montage du ventirad

Tutoriel premier démarrage

Avant même d’allumer ton PC, lis CE TUTORIEL qui t’explique tout, pas à pas, pour la mise en route de ton PC !

À noter que lors du choix du stockage du système d’exploitation, choisis de l’installer sur le disque SSD (kingstom), je te rappelle que ce disque sert à ça, ainsi qu’à installer tous les logiciels dont tu aura besoin en trading, cela permettra un démarrage beaucoup plus rapide que si ils étaient installés sur un disque dur.

Une dernière chose, si tu as la moindre question, contacte moi via la page contact ou bien directement à stephane@vivrebienvivrelibre.com 😉. Je serai ravi de t’accompagner afin que tout ce passe bien pour toi !


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LECTURE CONSEILLEE :

 

Quitter son job pour faire du trading ? Oui mais avec une stratégie solide !!!

Une question a tendance à revenir régulièrement de la part des personnes qui souhaitent se lancer dans le trading: dois-je quitter mon job pour faire du trading ? L’ayant fait moi-même, j’estime être bien placé pour vous dire que c’est possible et ainsi vous donner quelques conseils pour le faire sans prendre de risques inconsidérés.

Soyez sûr avant de vous engager !

Avant toute chose, il est clair que vous devez savoir si oui ou non vous êtes prêt à vous consacrer pleinement au trading, si cette activité vous fait réellement vibrer, si vous êtes vraiment passionné ! Si cela fait déjà un moment que vous êtes intéressé par le trading, vous devriez déjà avoir une idée assez claire pour répondre à la question. En revanche, si vous êtes totalement novice en matière de trading mais que cette activité vous intrigue, je vous invite à regarder la vidéo ci-dessous.

Donc bien évidemment, l’idée n’est pas de commencer le trading et de pouvoir en vivre tout de suite, ceci est bien sûr impossible à moins que vous ayez un talent surhumain. Le but est de pouvoir se dégager le temps nécessaire pour travailler le trading au quotidien sur une durée d’un an minimum, d’où l’intérêt de cesser tout autre activité. Mais si je quitte mon emploi, je n’aurai plus aucun revenus ??? C’est exact, et c’est pour cela qu’il va vous falloir économiser de l’argent !

Le trading doit se travailler dans les meilleures conditions

En 2016, lorsque j’ai entamé ma formation de trading, l’idée de devenir trader était ancré dans mon esprit. Je dois bien l’avoué, j’avais l’avantage de ne travailler que le matin (de 3h00 à midi), ce qui me laissait tout l’après midi (au détriment de ma sieste habituelle) pour travailler sur la formation et sur les marchés US par la suite (qui ouvrent à 15h30 en France).

j’ai donc rapidement compris que la fatigue s’accumulant très vite à force d’enchaîner des journées de 15/16 heures, je me devais de prendre des mesures afin de pouvoir travailler le trading dans de bonnes conditions une fois la formation terminée. N’ayant à l’époque que moins de 1000€ d’économies, j’ai dû réfléchir à un moyen de me constituer le plus rapidement possible un capital de 10000$ afin d’être en mesure de trader en réel le moment venu. Par ailleurs, je voulais également me mettre dans les meilleures conditions possibles en supprimant ces matinées de travail au moins pour un an.

L’argent se trouve dans votre budget !

La première chose que j’ai faite a été de mettre notre budget (j’ai la chance d’avoir une femme et donc une seconde source de revenus) sur la table et de supprimer toutes les dépenses mensuelles superflues d’un côté, et d’en réduire certaines de l’autre. Vous verrez qu’il est possible de faire de belles économies en procédant de cette manière, voici concrètement les actions que j’ai effectué.

  • Suppression de l’abonnement Canal+ : +25€/mois
  • Suppression de l’abonnement Netflix : +10€/mois
  • Réduction de mon forfait orange : +20€/mois
  • Réduction de l’assurance de la voiture (tout bien réfléchi, être en « tout risque » pour un véhicule qui a plus de 10 ans ne sert pas à grand chose : +10€/mois
  • Suppression des vacances annuelles habituelles et autre loisirs (restos etc…) : + ≈2500€/an
  • J’ai eu la chance que la conjoncture m’offre également l’opportunité de renégocier notre crédit immobilier et ainsi de réduire les mensualités : + 100€/mois

Ceci me permettait donc de tabler sur une économie de 4500€/an. J’avais donc prévu environ deux ans pour établir mon capital de trading de 10000$ (8500€ m’ont suffit avec le taux de change) et environ 3 ans supplémentaires pour me permettre de prendre une année sabbatique.

La vie apporte même parfois des coups de pouce

Dans les faits, les circonstances ont fait que cela a été bien plus rapide. J’ai revendu du matériel de musique et j’ai été victime d’un accident de travail qui m’a conduit à un an d’arrêt de travail avec un salaire 100% couvert par la CPAM et en plus le remboursement à 100% de nos loyers de crédit immobilier par l’assureur du prêt (d’où l’intérêt d’avoir une bonne assurance lors de la contraction d’un crédit immobilier). « Grâce » à cela, à la fin de mon arrêt de travail en mai 2018, j’ai pu directement démissionner.

L’idée ici est de bien vous faire comprendre qu’il est possible de quitter son job pour se concentrer sur le trading. Mais pour cela, combien seront capable de se priver de toutes ces choses superflues mais auxquelles nous sommes en général fortement dépendant ? Très peu bien évidemment. Et je ne suis pas forcément différent des autres, donc comment ai-je eu le courage de faire tous ces sacrifices ? Tout simplement car ma passion pour le trading était et est bien plus forte que tout le reste, j’ai développé une vrai vision de ma vie future avec de vrais objectifs et c’est ce qui fait toute la différence.

Ne laissez rien au hasard !

Bien évidemment il est possible qu’une année ne suffise pas pour vous permettre de dégager des revenus en trading, c’est pourquoi il est important d’intégrer cette éventualité dans votre plan. Dans mon cas ce fût simple, en tradant les actions US il me serait tout à fait possible de trouver un emploi à mi-temps en travaillant le matin et ainsi permettre d’assurer une source de revenus suffisante pour couvrir le déficit budgétaire mensuel. D’où l’intérêt encore une fois d’avoir serré la vis des dépenses, car non seulement ça m’a permis d’économiser de l’argent pour pouvoir me consacrer au trading sur une longue période, mais en plus cela réduit considérablement les besoins financiers pour payer les factures.

Le plus dur encore une fois pour y arriver est d’avoir cet état d’esprit qui consiste à dire: « je me sacrifie à court terme pour pouvoir me réaliser et faire ce qui me plaît vraiment à long terme ». Regardez ce qu’il se passe avec les gilets jaunes, ces personnes qui réclament du pouvoir d’achat. Ils déclarent ne plus avoir assez de leur salaire pour combler leurs dépenses, mais le problème il est le même pour la grande majorité des gens. On vit au jour le jour sans se soucier de l’avenir avec pour habitude de dépenser l’argent que l’on gagne car on se dit toujours pour se consoler que l’argent c’est fait pour être dépensé. L’argent n’est pas fait pour être dépensé n’importe comment mais est un levier qui permet à chacun, si il le veut bien, de réaliser ses rêves, d’aider les autres, de servir les causes qui lui tiennent à coeur, etc… Quand j’étais salarié avant de m’intéresser au trading je me suis posé la question suivante: « Comment me sentirai-je lorsque j’aurai 60 ans si je continue ma vie telle qu’elle est ? » Le sentiment indescriptible que j’ai eu à ce moment là m’a tout simplement obligé à revoir mes plans… Essayez vous verrez.


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LECTURE CONSEILLEE :

 

À quoi sert un trader ? Quel est leur impact dans l’économie ?

Si vous portez un réel intérêt envers le trading ou encore mieux, si vous êtes sur le point de vous lancer dans le trading, vous avez certainement déjà reçu des commentaires de la part de votre entourage du genre: « les traders ne servent à rien », ou bien « les traders sont des escrocs qui dépouillent les gens » etc… Je suis moi-même passé par là et c’est souvent comme ça, les gens arrivent toujours à trouver des réponses en ayant aucune connaissance du domaine en question. Bref, alors quel est l’utilité des traders dans ce gigantesque rouage appelé « Economie » ?

Maintenir la liquidité sur les marchés financiers

Ce qu’il faut savoir c’est qu’un marché est liquide lorsqu’un potentiel acheteur est en mesure de pouvoir acheter un titre en quelques secondes, dans une fourchette de prix très serrée ; et idem dans le cas d’un vendeur qui sera en mesure de vendre ses titres en quelques secondes, dans une fourchette de prix très serrée également.

Fourchette (ou écart) = « spread » (terme Anglais)

Quand je parle de fourchette serrée je veux bien évidemment parler du spread, c’est à dire de l’écart de prix proposé entre le meilleur vendeur (« ask » (« demande »en français)) et le meilleur acheteur (« bid » (« offre » en français)). Si par exemple vous souhaitez acheter un titre au prix du marché (à l’ask donc) qui cote à 25,60€ et que le spread est de 10 cts, alors le prix pour la personne qui souhaite vendre le titre au marché (au bid) est de 25,50€.  Mais ceci n’est pas l’objet de cet article, on est d’accord.

Mais concrètement, pourquoi avoir besoin d’un marché liquide ?

Une fois que l’on a compris ce concept de « liquidité de marché », on peut ensuite se poser la question de savoir en quoi cette liquidité est réellement nécessaire au fonctionnement de l’économie…

Pour reprendre les choses dans l’ordre, une entreprise qui veut se développer aura besoin de capitaux pour investir, afin de promouvoir ses produits ou services et d’être ensuite en mesure d’honorer la demande concernant ses produits ou services en achetant de nouvelles machines, en embauchant des salariés etc…

Le capital ne tombant pas du ciel, cette entreprise souhaite émettre des actions en bourse (ou des obligations mais restons sur les actions pour cet exemple) et va devoir trouver des investisseurs désireux de placer leur argent (indirectement via les banques d’affaires sur le marché primaire, le marché secondaire étant celui ouvert au public et sur lequel travaillent les traders). Ces investisseurs auront besoin de connaître, entre autres, deux choses afin de mesurer le risque de leur futur investissement:

  1. Le potentiel de croissance de l’entreprise
  2. La liquidité du marché des actions en générale ou plus précisément sur le secteur auquel appartient l’entreprise

Donc effectivement, un investisseur se souciera de la liquidité du marché car il va chercher à s’assurer de pouvoir, au cas où, liquider la totalité de ses actions rapidement et à un prix relativement stable. En effet, dans le cas d’un marché peu liquide, la mise en vente sur le marché d’une grosse quantité d’actions ferait rapidement chuter le prix avant même que la totalité des actions de l’investisseur ne soient vendues.

Mais heureusement, il y a les traders 😉

Donc c’est à ce moment précis que le travail du trader prend tout son sens. En passant des ordres tout au long de la journée, celui-ci apporte de la liquidité. En effet, si il place un ordre limit d’achat de 1000 titres à un prix donné, cela permettra à un où plusieurs vendeurs de se débarrasser de leurs titres (à hauteur de 1000 titres) en les vendant à ce même trader et au même prix.

Exemple concret en étudiant un carnet d’ordre

ge-image (1)

Vous avez devant vous une capture d’écran du carnet d’ordre (level 2) concernant le titre Général Electric. Au moment de la capture d’écran, on remarque que les meilleurs acheteurs (donc ceux qui proposent le meilleur prix pour celui ou ceux qui souhaite vendre au marché) sont placés à 24.83$ avec un total de titres égal à 2M + 1M +1M etc… (chiffre situé dans la colonne « size » en face chaque ligne de prix correspondant à 24.83$). Et inversement, les meilleurs vendeurs étants placés à 24.84$ avec un total de titres supérieur égal à 300K + … + 20K vous l’aurez compris.

Ce qui veux dire qu’une personne ayant investi à la base dans le capital de Général Electric en achetant 500K titres à un prix par exemple de 12.50$ (c-à-d un investissement de plus de 6M de dollars) et qui souhaite aujourd’hui liquider rapidement ses actions, il peut le faire sans problème, et la totalité au même prix (24.83$) car le nombre de titres demandé par les acheteurs à ce prix là dépasse très largement le nombre de titre que l’investisseur souhaite revendre…

Pour conclure

En conclusion, un investisseur ne prendra pas le risque d’acheter des actions qu’il ne pourra pas revendre rapidement et à un bon prix. Sans les investisseurs, les entreprises ne pourraient pas se développer, donc ni embaucher, ni investir etc…

C’est donc grâce à cette liquidité apportée par les traders que des entreprises comme Apple, Google, Microsoft, Facebook, …, sont si développées aujourd’hui et permettent à des milliers voire des millions de gens de travailler.


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LECTURE CONSEILLEE :

 

Les 5 qualités à avoir pour espérer réussir en Trading

Comme n’importe quel autre métier, le trading  nécessite des qualités de la part d’un individu afin que celui-ci puisse mettre toutes les chances de son côté s’il souhaite prospérer en trading de manière durable. Chez certaines personnes, ces qualités seront présentes de manière naturelle ce qui d’une certaine façon, leur « facilitera » beaucoup de choses. Mais pour d’autres, un gros travail sur eux-même devra être effectué afin de leur permettre de posséder, ou en tout cas se rapprocher un maximum des valeurs que porte chacune de ces qualités.

QUALITÉ N°1: L’Autodiscipline

Le travail d’un trader, je le rappelle, est basé essentiellement sur son plan de trading. Donc pour un trader indépendant (ne travaillant que pour lui-même), une des principales difficulté à laquelle il doit faire face est justement d’être en capacité permanente de respecter ce plan de trading.

Pour ce faire, la qualité qu’il se doit de posséder est l’autodiscipline. En effet, autant il est facile d’être sous les ordres d’un patron qui n’hésitera pas à vous remettre dans le droit chemin au moindre faux pas, autant dans le cas d’un trader, personne n’est à ses côtés pour l’avertir au cas où celui-ci s’écarte de son plan d’action, réfléchi et rédigé en amont par le trader lui-même. C’est pour cela qu’une autodiscipline de fer sera impérativement nécessaire au trader, et ce tous les jours, afin d’évoluer de manière régulière et sereine vers ses objectifs de rendement.

QUALITÉ N°2: Le Calme

La capacité d’un trader à garder son calme va être déterminante à chaque instant. Que ce soit avant de se positionner afin de bien rester concentrer sur les opportunités qui se présentent à lui, ou bien en position afin de ne pas sortir précipitamment ou n’importe comment dans le cadre de la gestion de sa position.

En ce qui me concerne, j’ai toujours été quelqu’un de très nerveux dans le sens où je m’énerve très rapidement quand les choses ne se passent pas comme je le souhaite. Ce qui m’a naturellement joué de nombreux tours à mes débuts en trading. Lorsque je commençait la journée par une perte, je tombait très vite dans le piège de la suractivité en ne supportant pas cette situation de perte, dans le but d’essayer de rapidement me refaire. Ce comportement ne faisait qu’empirer les choses, et la seule chose que je réussissait à faire était de creuser de plus en plus cette perte au fil de la séance. J’ai appris à canaliser tout ça en travaillant sur moi-même, principalement à l’aide de la méditation. (j’en parle dans mon ebook gratuit: « Psychologie en trading« )

QUALITÉ N°3: La Patience

Le calme, qui est la qualité que l’on a vu précédemment, sera très utile et même indispensable pour espérer acquérir cette troisième qualité qui est la patience.

En effet, le trader devra garder son calme afin d’être dans le bon état d’esprit qui lui permettra d’attendre la bonne opportunité pour se positionner. Pas une opportunité qui peut faire l’affaire, LA BONNE opportunité. Il est vrai que rester inactif peut se révéler être très frustrant chez certaines personnes mais en restant patient, cela permet au trader premièrement de soigner sa performance en évitant les positionnements précipités qui se solderont pour la plupart, en une perte, et deuxièmement d’aller sur des trades beaucoup plus qualitatifs qui augmenterons au fil du temps sa confiance en lui.

QUALITÉ N°4: L’Ambition

Je vais être clair sur ce point, un trader qui n’a pas d’ambition n’ira pas loin avec le trading. Je veux dire par là que si vous faites du trading juste parce que vous avez du temps à tuer ou bien seulement pour arrondir vos fins de mois, vous jetterez très vite l’éponge ! Pourquoi ? Tout simplement parce que les efforts à fournir pour être rentable sont colossaux, donc afin d’être capable mentalement de faire preuve de persévérance, il vous faudra un objectif long terme très clair dans votre tête, un objectif de vie qui vous tient à coeur ! (quitter votre job pour ne vivre que du trading ; pouvoir vivre n’importe où dans le monde ; pouvoir venir en aide financièrement auprès de votre famille ; etc…)

Mais je doit vous l’avouer, pour réussir en trading, l’ambition devra être obligatoirement couplée avec une autre qualité… la qualité numéro 5 !

QUALITÉ N°5: La Passion

Afin d’avoir de l’ambition et de pouvoir espérer atteindre des objectifs de plus en plus haut, le trader devra impérativement être passionné par ce qu’il fait. Mais ceci est bien évidemment valable pour n’importe quel chef d’entreprise ou indépendant.

Le fait d’être passionné vous maintiendra motivé à 200% en permanence et vous permettra de franchir des obstacles bien plus facilement qu’une personne qui n’est pas passionnée. Mais pas seulement, cette passion effacera complètement le sentiment de « faire un travail » et le remplacera par une réelle satisfaction, du plaisir, de l’envie, de la fierté, du bien être…

C’est encore une fois la passion qui décuplera votre force, votre persévérance et votre rage de réussir ! Si après un certain temps vous allez vous assoir devant votre station de trading en ayant l’impression d’y être forcé, c’est qu’il sera temps de réfléchir à faire autre chose…


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LECTURE CONSEILLEE :

Le trading, un sport de combat… psychologique

Lorsque l’on pense à un footballeur, il est clair que l’énergie dépensée par celui-ci lors d’un match sera répartie entre: les jambes (pour courir), les pieds (courir et conduire le ballon), le dos (amortir les torsions du corps), la tête (localiser ses coéquipiers et frapper le ballon) et le cerveau (application de la tactique etc…). Pour un trader, toute l’énergie qu’il possède sera concentrée dans une seule et même partie du corps, le cerveau !

La psychologie est un tout

Lors d’une séance de trading, le trader ne se rend certainement pas compte de l’utilisation intensive qu’il fait de son cerveau. En effet, ce dernier n’a pas besoin de solliciter ni ses pieds, ni ses jambes, ni son dos. Seulement son cerveau (et un minimum ses bras et ses mains pour l’utilisation de l’ordinateur bien évidement). Voyons quelles sont les parties de cette organe si complexe, les plus actives chez un trader en pleine activité…

L’interprétation des données renvoyées par les écrans

yeuxL’une des principales facultés de l’être humain que le trader va mettre à contribution sera la vision. En effet, la totalité de son activité se passe sur informatique donc autrement dit, tout se passe sur ses écrans.

La partie de son cerveau qui est sollicité pour tout cet aspect « vision » est le lobe occipital. Celui-ci lui permet de détecter les images visuelles qu’il perçoit afin de les interpréter ensuite. Je vous laisse donc imaginer la quantité d’informations ingérées par ce lobe au cours d’une séance de trading, étant donné la multitude de graphiques, l’observation de la configuration de ces derniers, le regard sur le comportement des levels 2, Time & Sale, etc, etc…

Le siège des émotions

La seconde partie extrêmement importante du cerveau que le trader fait travailler de manière très active est tout simplement le lobe frontal. C’est ici que sera géré tout ce qui est aspect émotionnel (entre autres motricité etc…).

Là encore le trader ne se rend pas forcément totalement compte de la volatilité de ses propres émotions au cours d’une séance de trading. Je ne parle pas évidement des traders qui ont plusieurs dizaines d’années d’expérience, car ceux-ci auront appris au fil du temps à gérer leurs émotion bien qu’il ne soit pas possible de les supprimer, mais je fais plutôt allusion aux traders en début de carrière.

L’ascenseur émotionnel

émotionsEn effet, on peut très bien imaginer par exemple une séance de trading où un trader commence par perdre son premier trade. Ce dernier lui évoquera un sentiment de frustration, voire de colère suivant son expérience et sa personnalité. Les deux trades suivant lui permettent de non seulement compenser sa première perte mais en plus de flirter avec son objectif du jour. Vient alors un sentiment de joie, de confiance, de richesse, le trader se sent pousser des ailes. Le trade suivant se finalise par un très beau gain également, ce qui intensifie ce sentiment d’euphorie. La fin de séance approche et une bonne opportunité se présente, étant en pleine confiance, le trader augmente légèrement son risque mais un décalage brutal du marché l’oblige à sortir bien au-delà son niveau de stop et le total de sa journée se solde au final par une perte. L’ascenseur émotionnel redescend et le trader renoue avec le sentiment de frustration du début de séance mais puissance dix cette fois-ci, ce qui est logique au vu des gains latents qu’il venait juste de réaliser.

La psychologie, une globalité

J’ai envi de finir cet article par la psychologie, qui est au final une globalité dans le sens où, elle est liée à tout ce que renferme le cerveau d’un individu: ses pensées, ses émotions, ses souvenirs, son caractère, sa personnalité, etc…

Cette notion de psychologie est extrêmement importante chez un trader qui débute sur les marchés, et l’est encore plus pour un trader issu d’un milieu où toutes ces facultés de l’être humain décrites plus haut n’ont pas eu besoin d’être soumises à la même intensité.

Un travail en continue…

Durant mes deux premières années d’expérience sur les marchés, j’ai vraiment pris conscience de l’impact justement de la psychologie sur les résultats en trading. Car en travaillant un minimum, il est relativement facile de corriger ses défauts techniques simplement en analysant régulièrement ses trades. Mais même en ayant la certitude et la pleine conscience de ses erreurs technique, on se rend très vite compte que derrière tout ça se cache des défaillances psychologiques qui font que, oui, on sait pourquoi nos résultats peinent à décoller mais non, on arrive pas à les supprimer en séance du fait de notre façon de penser, de raisonner, nos habitudes de comportement etc… Et c’est à ce moment là que l’on prend conscience que le plus gros du travail à faire, il est sur sois-même et il faut tout ré-apprendre: à se comporter, à réfléchir, à attendre le bon moment, à améliorer ses réflexes etc…

J’ai écrit afin de vous aider !

ebook 3d 300x390Avec mon ebook « Psychologie en trading » que je partage gratuitement avec grand plaisir, j’ai voulu aider les traders en début de carrière en leur faisant gagner un maximum de temps à ce niveau là. C’est-à-dire que j’y dévoile les 6 erreurs qui m’ont pris du temps à réaliser, mais encore plus à corriger du fait de la complexité de la psychologie liée à ces erreurs. Et bien évidement, j’explique comment je m’y suis pris afin de les corriger en donnant des méthodes simples et efficaces sur la durée.

Si vous ne l’avez pas encore lu et que vous avez du mal à faire décoller vos résultats en trading, je vous invite fortement à le télécharger « en cliquant ici« . Vous vous reconnaîtrez certainement à travers certains points, voire tous. J’attends vos retours avec impatience !


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LECTURE CONSEILLEE :

Le « Risk Reward », le ratio du business et pas que…

Le Risk Reward est un ratio utilisé en permanence par les traders de manière systématique. Cependant nous verrons qu’il est en fait utilisé par tous les entrepreneurs et investisseurs, peu importe le domaine, mais pas que… Alors qu’est-ce que le Risk Reward ?

Une histoire de risque et de gain

Le Risk Reward est en fait le rapport gain/risque et permet d’évaluer la pertinence d’un projet. Avant même de vous lancer dans une aventure entrepreneuriale, vous serez d’accord sur le fait qu’il est nécessaire dans un premier temps d’établir un budget pour la réalisation du projet. C’est donc cette somme qui constituera votre Risk ou risque en Français.

De l’autre côté, il est bien évidemment indispensable de fixer un objectif de gain, de préférence daté (ceci afin d’éviter de perdre du temps inutilement si le projet en question se révèle être peu concluent). Cet objectif ou potentiel de gain représente donc le Reward ou récompense en Français.

Le facteur temps… une incertitude

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Pour prendre un exemple relativement simple, imaginons que vous vouliez racheter un site e-commerce. Le risque financier que vous prenez va être tout simplement le prix du site en question plus le coût des modifications à apporter ainsi que le budget des premiers lancements en ce qui concerne votre stratégie marketing.

En admettant que le site est en vente à 45 000€ et que vous fixiez un budget de 10 000€ pour les charges concernant le marketing de lancement etc… Votre risque sera donc de 45 000€ + 10 000€ = 55 000€

Ayant bien analysé votre cible et préparé un plan marketing en béton, vous prévoyez pour les 6 prochains mois un bénéfice de 30 000€ puis de 40 000€ pour les 6 mois suivants. Votre potentiel de gain sur l’année avenir sera donc de 70 000€.

À partir de ces données nous pouvons donc en conclure le Risk Reward qui sera je le rappel égal à gains potentiels / risque donc 70 000€ / 45 000€ = 1,56. Pour ce genre de business, il est évident que ce ratio est bien évidemment très satisfaisant car cela veut dire que rien que la première année votre potentiel de gain s’élève à 1 fois et demi votre risque, ce qui non seulement couvre entièrement se dernier (45 000€) mais en plus vous laisse d’hors et déjà un bénéfice (25 000€). Sachant par ailleurs que vous projetez une perspective de croissance de 5% par an durant les années à venir, le potentiel est immédiatement palpable.

hourglass-1020126_1280Pour ce genre de business long terme il est donc difficile de déterminer un ratio Risk Reward optimal étant donné que même si cela prend du temps, une bonne stratégie marketing vous fera toujours rentrer dans vos frais, la question est juste de savoir quand ? C’est pour cette raison qu’il est toujours préférable de fixer une date butoir en ce qui concerne la rentabilité d’un projet afin d’éviter de perdre des années à travailler sur un business dans lequel vous n’êtes au final, pas confortable du tout. Par exemple en se projetant sur une période de 1 à 5 ans avec un Risk Reward de préférence tout de même d’un minimum de 1,20, vous aurez une marge (0,20) qui permettra en cas d’erreur de chiffrage de garder un RR de 1, ce qui couvrirait au moins votre Risk.

Quand le temps n’est plus un problème…

head-682484_1280Ce ratio sera plus pertinent dans le cas d’un investisseur immobilier qui achète un bien pour ensuite augmenter sa valeur rapidement (en faisant des travaux par exemple) dans le but de le revendre à terme avec une plus value.

Cette fois-ci il est beaucoup plus facile d’établir rapidement un Risk Reward car le facteur temps n’est plus en cause. L’investisseur peut directement projeter un prix de revente potentiel à l’issue des travaux, qui est un facteur facilement chiffrable en terme de temps et de coût.

Pour donner un exemple rapide, l’investisseur en question veut calculer le RR sur une maison q’il a repéré. Il sait que ce bien est au prix actuel de 120 000€. Ayant déjà fait une première visite avec son expert habituel, il a pu chiffrer le montant des travaux nécessaires à la remise en état de la maison à 35 000€ et il sait que ceux-ci seront achevés approximativement dans 6 mois. Après s’être renseigné sur les prix des biens équivalents vendus sur le marché dans le même secteur géographique, il prend conscience qu’il sera capable de revendre la maison remise au goût du jour au minimum à 170 000€.

Le Risk Reward pour ce bien sera donc de 170 000€ / (120 000€ + 35 000€)  = 170 000€ / 155 000€ = 1,09

Si l’investisseur ne souhaite travailler que sur des biens dont le RR est au moins égal à 1,5, il pourra décider d’abandonner ce projet et d’en rechercher un autre. Sachant bien entendu que ce projet correspondra très certainement à un autre type d’investisseur.

Ce n’est pas qu’une question d’argent

Donc vous l’aurez compris, les exemples donnés ci-dessus sont des situations qui s’appliquent à chaque fois naturellement, sans pour autant que l’on utilise le terme Risk Reward mais au final, c’est bel et bien ce ratio que l’on utilise à chaque fois, souvent indirectement…

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J’ai même envi d’aller un peu plus loin en mettant en avant le fait que le RR peut très bien s’appliquer à des situations où l’argent n’est pas en jeux. Imaginons que vous soyez en couple depuis un certains nombre d’années et que vous ayez récemment développé des affinités avec une autre femme (dans le cas où vous seriez un homme mais cela est bien évidemment valable dans les deux sens).

Vous vous posez donc la question de savoir s’il est préférable de rester avec votre femme actuelle ou bien d’aller vivre avec cette autre femme… N’ayant aucune donnée financière à prendre en compte, vous pouvez par exemple prendre les qualités que représente chacune des femmes à vos yeux et établir un tableau à cet effet en attribuant une note de pertinence en face chaque qualité (sur une échelle de 1 à 10 en fonction de l’importance que représente cette qualité pour vous).

EXEMPLE :

X étant votre femme et Y cette autre femme

Qualités de X Qualités de Y
gentille 7 aime les enfants 10
joviale 8 adore le sport 9
aime jardiner 4 aime les chiens 8
cuisine à merveille 9 passionnée de ski 8
fait souvent le ménage 6 adore faire du shopping avec ma mère 7
etc… etc…

En additionnant les notes de chaque qualité de votre femme, vous obtenez un chiffre qui correspond à ce que vous risquez de perdre. À l’inverse, en additionnant les notes attribuées à chaque qualité de cette autre femme avec qui vous avez noué de nouveaux liens, vous obtenez un chiffre qui correspond à ce que vous obtiendrai si vous décidez de changer de femme.

Le Risk Reward sera donc de (10 + 9 + 8 + 8 + 7) / (7 + 8 + 4 + 9 + 6) = 42 / 34 = 1,23

Dans ce cas il est donc fort possible que vous soyez plus compatible avec cette autre femme qu’avec votre femme actuelle, vous pouvez donc songer à ce changement. (Cet exemple qui peut paraître un peu brut n’est bien sûr donné qu’afin d’illustrer les multiples utilisations que l’on peut faire du Risk Reward).

À ne pas confondre avec le POR

Ce ratio peut sembler similaire au POR (PayOff Ratio) que j’ai moi-même décris dans l’article « Les 2 paramètres à prendre en compte pour un money management costaud en trading« , mais il y a une différence majeure entre les deux que je vais expliquer rapidement et vous allez comprendre.

Le POR permet de mesurer un résultat connu et précis basé sur la moyenne d’une multitude d’opérations (c’est pour cela qu’il est essentiellement utilisé en trading). Exemple, vous avez réalisé plusieurs opérations immobilières dans les 10 dernières années et vous pouvez calculer votre POR tout simplement en faisant la moyenne des gains que vous avez obtenus sur chaque opération fructueuse, divisé par la moyenne des pertes obtenus sur vos transactions plus difficiles…

Alors que le Risk Reward se calcul à partir d’un certain risque que vous êtes prêt à prendre mais qui n’a pas encore été pris et d’un gain que vous êtes capable d’obtenir potentiellement mais qui n’a pas encore été obtenu.

Le RR est donc un ratio que j’appellerai « de prévision » alors que le POR est un ratio que j’appellerai plutôt « de finalité ».


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